روكب اليوم
2025-10-27 15:23:00
اكتسبت صفقات الاندماج زخماً في ظل إدارة ترامب، التي تعهدت بتبسيط وتسريع الموافقات على عمليات الاندماج، بينما يقول المحللون إن النظام المصرفي الأميركي شديد التجزئة يترك مجالًا واسعًا لعمليات الدمج.
googletag.cmd.push(function() { googletag.display(‘div-gpt-ad-1738926244764-0’); });
كما تسعى البنوك الإقليمية إلى عمليات اندماج لتنويع إيراداتها، وتعزيز ميزانياتها العمومية، والتوسع في أسواق أسرع نموًا، سعيًا منها لمنافسة البنوك الأكبر.
ستؤدي هذه الصفقة إلى إنشاء بنك بأصول تبلغ 276 مليار دولار، وودائع تبلغ 220 مليار دولار، وقروض وإيجارات بقيمة 184 مليار دولار.
googletag.cmd.push(function() { googletag.display(‘div-gpt-ad-1739447063276-0’); });
قال ستيف ستاينور، الرئيس التنفيذي لشركة هنتنغتون، في مؤتمر عبر الهاتف مع المحللين: «إن الاندماج مع كادينس يُنشئ قوة مصرفية إقليمية من بين أكبر عشر شركات، تتمتع بمكانة جيدة للنمو في أسواق جذابة، مع منصة قوية لمزيد من الاستثمارات».
وأضافت هنتنغتون أنها ستصدر 2.475 سهم مقابل كل سهم قائم من أسهم كادينس العادية.
قال ستاينور للمحللين، في إشارة إلى صفقة كادينس: «لقد أمضينا أربعة أشهر من التخطيط المُفصّل هنا، لقد ركزنا على ضمان فهمنا لأسواقهم، ونموذجهم التشغيلي، وموظفيهم».
وأضاف الرئيس التنفيذي السابق لشركة هنتنغتون أن الشركتين تشتركان في ثقافات متشابهة، وأنه «واثق للغاية» من قدرة البنك على الاحتفاظ بجميع موظفي كادينس الرئيسيين من خلال عملية الاندماج.
انخفضت أسهم البنك المُقرض بنسبة 2.5% في بداية التداول، ما قلص بعض خسائر ما قبل السوق.
كتب محللون في شركة ستيفنز للوساطة في مذكرة: «إن انخفاض القيمة الدفترية الملموسة، وتعليق إعادة الشراء حتى الإغلاق، والتقلبات العامة في الصفقة قد تضغط على أسهم (هنتنغتون) على المدى القريب».
في يوليو، وافقت هنتنغتون على الاستحواذ على شركة فيريتكس، ومقرها تكساس، في صفقة أسهم كاملة بقيمة 1.9 مليار دولار، أُغلقت الأسبوع الماضي.
وقال مسؤولون تنفيذيون في هنتنغتون إن صفقة كادينس كانت مُكملة، وأضافوا أن اندماج فيريتكس «يسير على ما يُرام».
وافقت شركة فيفث ثيرد، المنافسة، على شراء المقرض الإقليمي كوميريكا، في أكبر صفقة مصرفية هذا العام حتى الآن، بقيمة 10.9 مليار دولار.
حملة التوسع
ستشهد الصفقة توسع هنتنغتون إلى 21 ولاية أميركية مع موطئ قدم في أسواق عالية النمو، بما في ذلك هيوستن ودالاس وفورت وورث وأوستن.
وأكد شتاينور أن هنتنغتون تستهدف النمو في تكساس، وبرزت ولاية تكساس، ذات النجمة الوحيدة، كمركز للخدمات المالية في السنوات الأخيرة، مع طموحات طموحة لمنافسة نيويورك كمركز مالي في البلاد.
رفعت هنتنغتون أهداف أدائها على المدى المتوسط، مشيرةً إلى تآزر النفقات وإمكانات الأرباح المُحسّنة من الصفقة، وتتوقع الآن عائدًا على حقوق الملكية الملموسة يتراوح بين 18% و19%، ارتفاعًا من هدفها السابق الذي كان يتراوح بين 16% و17%.
يُعد عائد حقوق الملكية الملموسة مقياسًا رئيسيًا لمدى فاعلية البنك في استخدام رأس ماله الأساسي لتنمية أرباح مساهميه.
وكتب محللون في آر بي سي كابيتال ماركتس في مذكرة: «لقد كانت هنتنغتون في طريقها للتوسع في تكساس وجنوب شرق البلاد، ونعتقد أن هذا الاستحواذ يتناسب تمامًا مع استراتيجية التوسع هذه».
كانت صحيفة وول ستريت جورنال أول من نشر خبر الصفقة، التي من المتوقع إتمامها في الربع الأول من عام 2026.
عملت إيفركور وبنك أوف أميركا للأوراق المالية كمستشارين ماليين لهنتنغتون، بينما قدمت كيف، بروييت، وودز المشورة لشركة كادينس بشأن الصفقة.
(رويترز)